Verlängerung der Nullzinsgarantie der FED!
Unsere Vorhersage vom 16. Dezember wird bestätigt!
Sehr geehrte Leserinnen und Leser!
Es ist schon erstaunlich, wie „weitsichtig“ die FED agiert (Vorsicht Ironie!).
Letzte Woche verlängerte die US-Notenbank ihre Nullzinsgarantie bis Ende 2014.
Damit beweist das Team um FED-Chef Ben Bernanke hellseherische Fähigkeiten. Bis Ende 2014 kann sich also nach Meinung der FED, angesichts der schnelllebigen Zeit in der wir uns heute bewegen, rein gar nichts ändern. Respekt! Im Mittelalter hätte so eine Vorhersage wohl auf dem Scheiterhaufen geendet.
Diese frühzeitige Verlängerung der Nullzinsgarantie soll natürlich einen Effekt nach sich ziehen: Inflation! Denn nichts fürchtet Bernanke mehr als eine immer noch mögliche deflatorische Abwärtsspirale.
Der angeschlagenen US-Finanzindustrie, dem Hauptträger der US-Wirtschaft, signalisiert er damit unmissverständlich, dass er sie auf jeden Fall retten will.
Aber auch für die Rettung der Eurozone (bzw. der europäischen Banken) sind die Nullzinsgarantien der FED gute Nachrichten.
Zum einen dürften internationale Investoren (insbesondere China und Japan als größte US-Dollar-
Halter) angesichts der schon japanisch anmutenden US-Nullzinspolitik in die Eurozone zurückkehren bzw. diese wieder höher gewichten. Zum anderen macht das klare „Nein“ von Merkel zu noch mehr Deutschen
Geldspritzen in Davos deutlich, dass der Reformdruck in Europa auf Länder wie Italien, Spanien oder Portugal hoch bleibt. Gleichzeitig scheinen die USA in wichtigen Strukturreformen eher Reformunfähig zu sein. Daher dürfte zumindest für das erste Halbjahr gelten:
Vergessen Sie die Europroblematik! Vergessen Sie die Staatsschuldenkrise! Ignorieren
Sie die leidigen Attacken der US-Finanzelite und deren Ratingagenturen-Handlanger gegen die Eurozone! Diese dienen nur zur Ablenkung der eigenen (viel größeren) US-Probleme!
Klar kann ein möglicher Austritt Griechenlands noch einmal für kurzfristige Turbulenzen sorgen. Doch diesen haben die Märkte eigentlich schon längst eingepreist. Lediglich die Unsicherheit über mögliche Folgeschäden (wer hält wieviele CDS falls diese fällig werden?) belastet noch.
Wir hatten Ihnen am 16. Dezember geschrieben, wie der Plan von EZB,
Banken und Politik aussieht.
Hier noch einmal unsere Ausführungen, die bereits am 21. Dezember mit den 3-Jahres Ausleihungen zu 1% an die Banken im Euroraum bestätigt wurden:
· Die EZB wird an Ihren Prinzipien festhalten und keine Staatsanleihen im großen
Stil aufkaufen. Die EZB verstößt damit (offiziell) nicht gegen ihre Grundsätze.
· Aber: Die EZB wird die Banken in unbegrenzter Form zu (beinahe) Nullzinsen Geld zur Verfügung stellen, welches explizit für den Kauf (und insbesondere die Verlängerung) bestehender Staatsanleihen der Eurozone verwendet werden darf. Damit wird die Investitionszurückhaltung der Banken gebrochen, da diese somit auch ihre Bilanzen über die Zeit und den Zinsspread sanieren können.
· Die Politik verspricht, dass es außer der „freiwilligen“ Gläubigerbeteiligung im Falle
Griechenlands keine weiteren Ausfälle von Euro-Anleihen geben wird.
· Damit wäre die „Kuh vom Eis“ und die Schockstarre an den Märkten unserer Ansicht nach gebrochen! Politik, Notenbanken und Banken wären „fein raus“ (jeder hätte sein Gesicht gewahrt) und könnten wieder an einem Strang ziehen. (Auszug RSR-Update vom 16.12.2011 / Auszug Ausblick 2012 Rohstoffstudie)
Während der S&P500 seine 200-Tage-Linie schon längst wieder nach oben überschritten hat, gelang dies
dem DAX erst jüngst. Die hohen Deutschen Dividenden, welche bis Mai ausgeschüttet werden, stützen
den Markt zusätzlich. Viele DAX-Werte sind immer noch günstig im internationalen Vergleich!
Bereits in der nächsten Woche dürfte die zweite Stufe dieser „EZB-Geldbombe“ gezündet
werden. Wir rechnen damit, dass noch einmal circa weitere 300-400 Mrd. Euro von den Banken zu 1% für 3 Jahre abgerufen werden.
FED und EZB spielen damit das gleiche Spiel! Während die FED aggressiv ihre Nullzinspolitk
bis 2014 propagiert, verschenkt die EZB ebenfalls für 3 Jahre (= Ende 2014!) Geld an die Banken!
Eindeutig fiel nach dem FED-Entscheid die Reaktion beim Gold und Silber aus. Die Fortsetzung des Aufwärtstrends dürfte angesichts der weiteren Schwächung der Papiergeldwährungen ausgemachte Sache
sein. Aber auch Aktien und insbesondere Gold-, Silber– und Rohstoffaktien bleiben nun erste Wahl! Noch sind die Bewertungen so niedrig, dass fallende Gold– und Silberpreise impliziert werden!
Wir rechnen daher mit einer Fortsetzung der Aktienrallye (Rohstoffaktien!) im ersten Halbjahr!
Erst wenn das Iran-Ölembargo ab Juli wirklich hart durchgeführt werden sollte, könnte ein Krieg im Iran den Aktienaufschwung vorerst stoppen. Bis dahin dürfte jedoch zur Überraschung der meisten (nicht investierten) Investoren die Ampel auf grün stehen!
Mit freundlichen Grüßen
Ihre Redaktion von www.rohstoffraketen.de